拆解平安银行三季报：营收净利罕见“双降”，高净值客群保持增长

10月24日晚间，平安银行披露的2023年三季报显示，今年前三季度，平安银行实现营业收入1276.34亿元，同比下降7.7%；归属于银行股东的净利润396.35亿元，同比增长8.1%。第三季度，平安银行实现营业收入390.24亿元，同比下降15.6%；实现归属于银行股东的净利润142.48亿元，同比下降2.2%。

具体来看，利息收入的下降直接拖累了平安银行的营收表现。

净息差收窄速度加快，今年前三季度，平安银行净息差2.47%，较去年同期下降30个基点；而第三季度单季的净息差为2.3%，比二季度的2.47%下降了17个基点。

资产收益率也出现明显下滑，尤其是个人贷款承压明显。今年前三季度，平安银行发放贷款和垫款平均收益率5.54%，较去年同期下降40个基点，其中企业贷款平均收益率4.04%，较去年同期上升18个基点，个人贷款平均收益率6.74%，较去年同期下降73个基点。

平安银行单季度营收及利润表现

相对亮点的是财富管理，尤其是私行方面业务。今年前三季度，公司零售AUM和私行AUM较上年末分别增长11.5%、17.2%，前三季度实现财富管理手续费收入56.36亿元，同比增长10.4%，其中前三季度代理个人保险收入28.55亿元，同比增长98.3%。

净息差收窄趋势加快

新任平安银行党委书记冀光恒曾在中报业绩发布会上表示，在市场下行的大背景下，经营高风险客户是“刀口舔血”，平安银行将主要经营“低风险和一部分中风险客户，高风险客户要逐步调整，提升客户门槛。”

这一表态在三季报中得到了直接体现。

从信贷投放的角度看，平安银行Q3单季新增贷款为负数（-130 亿元），同比大幅下降 893 亿元，其中对公信贷投放与去年同期相比基本平稳；而零售信贷减少176亿元，尤其压降信用卡、汽融贷、新一贷以及其他个人信贷产品，更多信贷资源往低风险业务的按揭、持证抵押贷款等优质客群倾斜。

具体来看，信用卡业务上，9月末，平安银行信用卡流通卡量6462.49万张，较上年末下降6.3%，总交易金额21389.76亿元，同比下降17.8%；个人房屋按揭及持证抵押贷款余额8596.42亿元，较上年末增长9.7%；其中住房按揭贷款余额2955.05亿元，较上年末增长3.9%；“新一贷”贷款余额1313.84亿元，较上年末下降24.7%。

平安银行单季度新增信贷结构（亿元）

资产低风险则意味着更低的资产收益率。

季报显示，第三季度，平安银行单季资产端利率为4.53%，环比下降14个基点，信贷利率环比下降16个基点。其中，零售信贷收益率环比大幅下降37个基点；而对公信贷（不含贴现）收益率环比逆势提升4个基点。

相反，负债成本却略有抬升。平安银行第三季度单季计息负债成本率为 2.28%，环比提升 2bp，其中存款成本环比提升1个基点。可见虽然存款挂牌利率普遍下行，但存款定期化的趋势导致银行存款成本并为得到明显下降。

以上因素作用下，净息差收窄趋势明显加快。平安银行在2021年末的净息差为2.79%，到2022年末缩为2.75%，今年9月末，这一数字骤降至2.47%。

高端客群增长稳健

相较之下，私行、保险等业务的表现呈现出了难得亮点。

季报显示，今年三季度手续费及佣金净收入增速为 3.8%，尤其手续费及佣金支出出现了明显下滑，这或与代理基金费率下降有关。

从零售业务看，私行方面，2023年9月末，平安银行管理零售客户资产（AUM）39988.48亿元，较上年末增长11.5%，其中私行达标客户AUM余额19003.16亿元，较上年末增长17.2%；该行财富客户136.93万户，较上年末增长8.2%，其中私行达标客户8.93万户，较上年末增长10.9%。2023年1-9月，平安银行实现财富管理手续费收入56.36亿元，同比增长10.4%。

此外值得注意的是，今年前三季度，该行协助客户新设立家族信托及保险金信托规模500.64亿元，同比增长 29.7%。

可以说，该行财富客户数、私行客户数及对应的AUM 增速基本平稳，尤其高端客群增长稳健。

基础零售方面，2023年9月末，平安银行零售客户数达12482.37万户；平安口袋银行APP注册用户数16377.82万户，较上年末增长7.1%，其中月活跃用户数（MAU）4959.78万户。存款业务方面，2023年9月末，平安银行个人存款余额11765.32亿元，较上年末增长13.7%；该行代发及批量业务客户带来的存款余额2867.36亿元，较上年末增长27.5%。

“新银保”业务方面，今年前三季度代理个人保险收入28.55亿元，同比大幅增长了98.3%，其中第三季度单季同比增长了 72.8%。（本文首发于钛媒体App ，作者 | 蔡鹏程）