三友化工2023年半年度董事会经营评述

三友化工（600409）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

　　（一）主要业务

　　自上市以来，经过二十年发展，公司已由成立之初单一的纯碱生产企业发展成为拥有化纤、纯碱、氯碱、有机硅四大主业并配套热电、原盐、碱石、物流、国际贸易等循环经济体系的行业龙头企业。主要从事粘胶短纤维、纯碱、烧碱、聚氯乙烯、混合甲基环硅氧烷等系列产品的生产、销售，产品主要用于纺织、玻璃、有色金属冶炼、合成洗涤剂、化学建材等行业。

　　报告期内，公司主营业务范围未发生重大变化。

　　为加快推进“三链一群”产业布局，积极落实公司“向海洋转身、向绿色转型、向高质量转变”发展战略，公司注册成立了全资子公司三友精细化工公司、三友电子化学品公司，负责统筹发展海洋精细化工及高端电子化学品项目。

　　（二）经营模式

　　公司本着“用户是生命，诚信是灵魂，质量是根本，创新是长久，人才是支撑”的经营理念，始终秉承“讲原则、重责任、守诚信”的核心价值观，服务客户，细节经营，视产品质量为生命，以客户需求为导向，不断调整产业结构，提高产品质量，争创卓越企业，回报社会。

　　公司生产以产供销联动模式统筹安排，原材料采购以直采为主、中间商为辅，产品销售以直销为主、代销为辅。

　　（三）行业情况说明

　　1.纯碱行业

　　上半年，国内纯碱市场先扬后抑。一季度行业开工保持高位水平，下游在产浮法玻璃线保持刚需稳定，光伏玻璃需求持续增加，供需紧平衡，行业库存逐步降低，纯碱价格持续上涨；二季度供需基本面延续，但由于新产能投产预期影响，市场冲高回落。

　　截止2023年6月底国内纯碱产能约3240万吨，相比2022年底基本持平。上半年纯碱行业产能利用率97%左右，国内纯碱累计产量约1570万吨，同比上涨7.3%。

　　2.粘胶行业

　　上半年，粘短市场呈稳中偏好态势。行业无新增产能投放，开工保持高位水平，供量稳定，下游需求缓慢恢复，保持刚需稳定，行业库存逐步下降，供需整体平衡，市场成交价格小幅波动。

　　截止2023年6月底国内粘胶短纤产能约500万吨，相比2022年底减少约10万吨。上半年行业平均开工率约74%，产量约185.3万吨，同比下降约4.7%。

　　3.氯碱行业

　　（1）PVC市场

　　上半年，PVC市场呈低位震荡行情。一季度行业开工保持稳定，高库存影响下，下游需求虽有复苏，但上涨乏力，市场以稳为主；进入二季度行业检修与复工并存，阶段性货源供给缩量，受高库存抑制及下游需求乏力影响，市场小幅走弱。

　　截止2023年6月底国内PVC产能在2800万吨左右，较去年底增加约40万吨，主要是万华福建工厂投产新增；行业平均开工率在80%左右，累计产量约1119万吨，同比下降约1%。

　　（2）烧碱市场

　　上半年，烧碱市场呈先稳后弱行情。1-2月份在行业开工不高及下游刚需支撑下，市场持稳运行；进入3月份，行业开工逐步提升，下游需求表现一般，出口缩量，供需矛盾逐步显现，市场进入下行通道；二季度随着行业检修的逐步增加，供量阶段性缩减，市场止跌企稳。

　　截止2023年6月底国内烧碱产能约4680万吨，较2022年底增加约130万吨；行业平均开工约83%，累计产量约1932万吨，同比下降约1.7%。

　　4.有机硅行业

　　上半年有机硅市场呈先扬后抑态势。1-2月份随着春节后需求逐步恢复，市场小幅走强；进入3月份行业新增产能投放，货源供给增量，供需矛盾逐步显现，市场下行。

　　截止2023年6月底国内有机硅产能530万吨，较2022年底增加约40万吨。上半年行业平均开工率74%左右，有机硅累计环体产量约105万吨，同比持平。

二、经营情况的讨论与分析

　　2023年上半年，受国内外需求不足、行业新增产能投放等不利因素影响，市场形势异常严峻，经营压力持续增长。面对多重困难挑战，公司认真贯彻落实董事会各项决策部署，攻坚克难、奋发图强，统筹推进项目建设、提质增效、科技创新、改革发展等关键任务，全面加强经济运行管控，积极落实“三转”战略，着力构建“三链一群”产业布局，各项工作取得了新进展。

　　报告期内，公司共生产纯碱171.02万吨、粘胶短纤维35.62万吨、PVC（含专用树脂）19.95万吨、烧碱23.94万吨、有机硅环体4.92万吨。实现营业收入110.14亿元，利润总额5.09亿元，归属于上市公司母公司的净利润1.55亿元，实现每股收益0.0751元。

　　报告期内主要工作开展情况如下：

　　1.加快项目建设，持续增强发展后劲

　　深入开展“项目建设年”活动，持续做好“强链、补链、延链”文章。截至6月底，“短平快”项目累计开工82项，开工率100%，累计完工投用44项。“三链一群”产业布局全面铺开，狠抓重点项目落地，加速向产业链价值链中高端迈进。

　　深化“两碱一化”循环经济产业链。布局高端电子化学品产业，注册成立电子化学品公司，全方位加快产品迭代升级；谋划开展钠电池产业链建设，积极推进电池级碳酸钠新产品开发，1.5万吨/年中试线项目已建成投产。

　　发展有机硅新材料产业链。加速推进20万吨有机硅扩建项目建设，目前主装置区主要设备就位90%，核心设备流化床壳体就位，管道施工全面铺开；三友硅业已顺利完成股份制改造，于2023年8月15日取得唐山市行政审批局颁发的营业执照，开始进入上市筹备阶段。

　　布局精细化工产业链。海洋精细化工项目一期年产4万吨氯化亚砜、年产5万吨氯乙酸、年产9.8万吨烧碱项目已完成项目征地、安全联审、备案，签订有关产品工艺包购买合同。海水淡化项目相关工作加快推进，负责统筹开展曹妃甸海水综合利用工作的全资子公司正在办理工商注册登记手续。

　　2.强化科技创新，不断提升核心竞争力

　　按照以高科技作为核心驱动力，以高投入打造核心增长极的“两高双核”工作思路，坚持创新驱动发展战略，切实以科技创新赋能公司“三转”战略落地和“三链一群”产业布局建设，全面推动公司向高科技企业转型。

　　深入落实研发投入“三年上、五年强”专项行动。制定了《2023年研发投入“三年上、五年强”专项行动工作计划》，修订《费用化研发项目管理办法》、《科技创新考核细则》等8项管理制度，谋划实施“盐泥固碳技术开发”等研发项目，确保研发投入实现刚性增长，切实提高公司研发投入强度。

　　积极打造原创技术策源地。通过与知名院士开展深度合作，取得大型外冷碳化塔的专利技术使用权，为公司发展注入了新动力（300152）。强化与清华大学等国内一流院校合作，重点开展新型电化学氧化技术研究等关键核心技术攻关，着力解决“卡脖子”技术难题。对接5G、航空航天等新兴市场需求，积极开发硅基、镁基等新材料，研发溴系列、氯系列、高性能纤维系列等高端产品。今年上半年，新增专利授权42项，累计达653项，签订产学研合作项目5项。

　　持续强化研发平台建设。河北省聚氯乙烯技术创新中心顺利通过验收，正式纳入省科技厅管理序列；硅业公司入选国家级“科改示范企业”、获评“氟硅行业典范企业”。

　　3.聚力降本增效，积极推动效益攻坚

　　面对市场下行压力，公司坚持“以市场为导向、以效益为中心”，强化经济运行，聚焦提质增效；树立“一切成本皆可降”理念，依托内部突出主观，不断深挖内潜，提升成本控制力，做到了经营业绩行业最优。

　　狠抓挖潜增效。坚持用主观努力对冲客观不利，先后组织开展“确保首季开门红”“抢抓二季度、效益再提升”等活动，累计制定增效措施323项，从上到下逐级压实责任，自下而上层层制定保障措施，确保落实落地。

　　狠抓生产提效。坚持“以效定产、以销定产”，按产线强化产品利润核算，以提升全要素生产率为目标，加强工艺控制，优化产品结构，针对性实现增产增效。化纤高白、环保纤维等高端化产品持续增量，蛋白、相变、冰氨纤维等高附加值产品产量稳定。氯碱3型树脂、硅业D5等高效益产品实现增产增量。

　　狠抓经营创效。强化市场预判，因势决策、因时施策，把握关键抓经营，不断深挖经营潜力，供销两端同时发力。销售以变应变抓效益，突出低成本、低库存操作，抢抓差别化产品优势，售价可比行业最优。供应持续向上游传导经营压力，打好“渠道、结构、节奏”组合拳，全力以赴降成本。上半年，超前精准预判实施低价采购降成本，原盐、焦炭、电石、硅块、甲醇、煤炭同比分别降价22%、22%、19%、18%、9%、10%。

　　4.强化风险管控，全面筑牢安全防线

　　公司在全面抓好生产经营的同时，高度重视风险防控工作，把防范化解重大风险作为首要任务，建立完善全过程、全链条风险防控机制，通过持续强化重点领域、重要岗位风险监管，分级分类建立工作台账，分步化解风险隐患，公司抗风险能力明显增强。

　　严控债务风险。围绕制度建设、资产管理、资金管理、融资担保管理等四方面，建立完善债务风险检测预警机制，对公司总体融资债务水平、融资结构进行长期监控，切实防范债务风险。

　　严控投资风险。严格落实国有企业投资管理制度等有关规定要求，控制非主业投资。严格依法履行项目投资前期调研和决策程序，加大重大项目投资监管力度，强化项目投资管理，避免发生投资风险。

　　严控经营风险。强化日常监控和风险常态化防范化解，重要决策、规章制度及合同，法律审核率100%，公司及各子分公司均已建立法律审核业务档案。

　　严防安全风险。加强安全基础管理、过程管理，开展特殊作业、外委施工专项整治，做好安全生产月主题活动，确保较大以上安全事故为零，安全教育率100%，轻伤负伤率低于0.5‰。

三、风险因素

　　1.宏观经济波动风险

　　目前，国内外形势较为复杂严峻，不稳定性、不确定性因素较强，需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力仍然较大。公司主要产品大多为基础化工产品，盈利能力受宏观经济波动影响较大。

　　应对措施：密切关注宏观经济和国家政策走势，抓住战略机遇期，主动融入国家和省市发展战略，转变发展方式，增强抗风险能力。在日常经营中，通过调整经营计划、产品结构和市场结构，实现公司健康持续发展，满足经济转型、产业升级的需要。

　　2.环保风险

　　公司属基础化工行业，随着国家环保政策的日益趋严，各项环保指标更加细化和严格，公司在原有环保设施基础上，新的环保投入呈逐年增长态势。

　　应对措施：

　　(1)积极响应和落实国家相关环保政策和要求，利用公司技术资源，不断加大内部环保设施投入，抓好重点环保项目建设，新建项目严格执行环保审批、落实“三同时”措施。

　　(2)开展清洁生产，改善生产过程控制，提高生产效率，减少资源和能源的浪费，从源头减少污染物的产生量。

　　(3)全面兜查环保问题，落实整改措施和完成时间，消除环保风险。

　　(4)通过实施循环经济，进一步发挥协同经济效用，将公司生产过程中产生的多种废弃物加以利用，通过技术研发将废弃物“变废为宝”，增加公司效益。

　　3.安全生产风险

　　公司属于化工原料制造企业，其中氯碱业务和有机硅业务属于危险化学品生产行业。工艺流程复杂，在生产、运输过程中存在一定的安全风险。尽管公司配备有比较完备的安全设施及装置，制定了较为完善的事故预警和处理机制，但不排除因操作不当或设备故障导致事故发生的可能，从而影响公司正常生产经营。

　　应对措施：

　　(1)根据最新政策及时修订各项安全管理制度，特别是针对重大危险源，制定重大危险源安全管理与监控实施方案，有效落实重大危险源安全管理与监控责任，明确所属各部门和有关人员对重大危险源日常安全管理与监控职责。

　　(2)组织部署安全生产检查，全面摸排兜查安全方面存在的风险、隐患和问题并限时整改。

　　(3)加强安全生产宣传教育，使员工从思想和行为上发生转变，有效预防和杜绝因“不安全行为”现象导致的生产安全事故，切实提高全员的安全素质。

　　4.经营风险

　　公司主导产品所处行业大多处于供需不平衡、竞争激烈态势。同时主要产品的生产成本构成中，原材料和能源合计占总成本的比重较大，产品、原材料及能源的价格波动将对公司的经营业绩产生一定影响。

　　应对措施：

　　(1)生产方面：抓好安全生产，加强生产过程控制，确保产品质、量双提升；优化产品结构，加大新产品研发、拳头产品质量升级的资金支持力度，推进产品再升级，实施“精品战略”。

　　(2)成本方面。抓好各项可控费用控制，继续实施全面绩效考核评估、优化成本投入，做好比价采购控制。

　　(3)销售方面。突出市场操作，加强市场调研预测，抓紧市场节奏，全面提高议价、控价能力。

　　5.汇率风险

　　受到国际经济、金融变化的影响，汇率波动变化对公司原材料进口和产品出口均会造成一定影响。

　　应对措施：提高出口市场份额，加快主导产品的国际市场开拓力度，做好进出口贸易平衡，对冲进口汇兑风险。

四、报告期内核心竞争力分析

　　1.规模优势。公司长期致力于主业发展，当前公司纯碱、粘胶短纤维年产能分别达到340万吨、78万吨，是国内纯碱、化纤知名企业。公司PVC、烧碱、有机硅单体年产能分别达到52.5万吨、53万吨、20万吨，行业内均有较大影响力。公司在建的年产20万吨有机硅扩建项目达产后，公司有机硅单体产能将达到40万吨/年，成为国内领先的有机硅新材料产业基地。随着生产规模的不断扩大，公司规模经济效益显著，行业竞争力明显提升。

　　2.循环经济优势。公司在国内首创以“两碱一化”为主，热力供应、精细化工等为辅的较为完善的循环经济体系，以氯碱为中枢，纯碱、粘胶短纤维、有机硅等产品上下游有机串联，实现了资源的循环利用和能量的梯级利用，达到了增产、增效，降成本、降能耗，节水、节电、节汽的良好效果。

　　3.技术创新及装备优势。公司建立了以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的科技研发和自主创新体系，掌握了主导产品生产中具有自主知识产权的关键核心工艺和技术，先后参与了纯碱、化纤环保标准，粘胶短纤维、工业碳酸钠、碳酸钠生产技术规范等24项国家标准、21项行业标准的制定。报告期内，获得发明专利10项、实用新型专利32项，累计获得专利授权653项。

　　4.产品质量与差别化优势。公司粘胶短纤产品差别化率行业第一，国内首家通过了欧洲一级生态纺织品质量认证，拥有莫代尔纤维、高白纤维、无机阻燃纤维、莱赛尔纤维等“唐丝”系列高技术含量、高附加值的产品，是国内唯一拥有三代纤维产品的公司。公司纯碱低盐化率、重质化率、散装化率行业第一。主导产品质量始终保持行业领先水平，且均可实现定制化生产。