日本金融政策大转向！？传闻吓坏美股，道指止步13连涨

当地时间周四，美股三大指数高开低走集体收跌，道指终结于13连涨。截至收盘，道指跌237.40点，跌幅为0.67%，报35282.72点；纳指跌77.17点，跌幅为0.55%，报14050.11点；标普500指数跌29.34点，跌幅为0.64%，报4537.41点。

周四经济数据面，美国第二季度实际GDP年化季率初值录得2.4%，大超预期的1.80%和前值的2%。美国6月耐用品订单月率录得4.7%，为2022年12月以来最大增幅。美国劳工部报告称，截至7月22日，当周初请失业金人数录得22.1万人，为2023年2月25日当周以来新低。

美国经济数据增强市场对软着陆的信心，但是受到日本央行宽松政策可能开始转向的消息“惊吓”市场，美股盘中转跌。美股盘中日媒称日本央行本周五将讨论调整收益率曲线控制（YCC），让长期利率高于上限，若日央行的确调整YCC政策，市场可能视为启动紧缩周期。

美国第二季度GDP大超预期

周四（7月27日）美股盘前，美国商务部经济分析局公布的最新数据显示，美国第二季度经济增速强于市场预期。

具体数据显示，美国第二季度实际GDP首发预估值年化环比上升2.4%，较第一季度的2%高出了0.4个百分点，市场原先预计会放缓至1.8%。若使用传统的同比增幅，美国第二季度GDP的同比增速则为2.6%，高于一季度1.8%的涨幅。

分项数据中，第二季度实际个人消费支出初值年化环比上升1.6%，虽不及第一季度的4.2%，但强于市场预期的1.2%；第二季度核心PCE物价指数年化环比上升3.8%，低于市场预期的4%。

美国商务部周四的数据显示，美国6月耐用品订单月率录得4.7%，为2022年12月以来最大增幅。不包括运输设备的耐用品订单增长0.6%。

核心资本品订单――扣除了飞机和国防硬件设备的企业设备投资替代指标――6月份增长0.2%。5月份数据下修后为增长0.5%。上述数据未经通胀调整。

这些数据表明，尽管借款成本上升且经济前景不确定，企业仍在推进长期投资，但步伐有所放缓。通胀缓解的背景下，许多企业继续推进支出计划以提高效率。

美国劳工部报告称，截至7月22日当周初请失业金人数录得22.1万人，为2023年2月25日当周以来新低。

美联储主席鲍威尔最新表示，他的“基本预期是，我们将能够实现通胀回落到我们的目标，而不会出现导致大量失业的真正严重衰退”。但同时他指出了风险：“从一定程度来看，随着时间的推移，更强劲的增长可能会导致通胀上升，这需要货币政策采取适当的应对措施，因此我们将密切关注。”

机构指出，从表面上看，GDP数据反映出经济非常有弹性。一方面，这对正在寻求软着陆的美联储来说是件好事。这将给他们更多的余地，如果今年秋天需要的话，可以进一步加息。但这也表明，美联储迄今实施的逾525个基点的紧缩政策并没有给市场带来太多的降温。

有评论称，美股盘中日媒称日本央行本周五将讨论调整YCC，让长期利率高于上限，这一调整宽松的消息震动了市场，若日央行调整YCC政策，市场可能视为启动紧缩周期。还有评论称，投资者趁着最近的上涨获利了结，正在消化好坏参半的财报业绩。

Simplify Asset Management首席投资策略师Michael Green表示，有关日本央行的报道是周四美股表现不佳背后的最大推动力，日本可能调整YCC政策推动美国10年期国债收益率突破4%，降低了股票的吸引力。

美股集体收跌 道指终结于13连涨

当地时间周四，美股三大指数高开低走集体收跌，道指终结于13连涨。截至收盘，道指跌237.40点，跌幅为0.67%，报35282.72点；纳指跌77.17点，跌幅为0.55%，报14050.11点；标普500指数跌29.34点，跌幅为0.64%，报4537.41点。

标普500指数的11个板块几乎全线收跌，房地产板块跌初步收跌超2%，科技板块跌0.3%跌幅最小，电信板块则涨0.8%。

大型科技股涨跌互现，特斯拉跌超3%，奈飞、微软跌超2%，苹果、思科小幅下跌；脸书母公司Meta涨超4%，陶氏涨超2%，高通、思爱普涨超1%，英伟达涨近1%，谷歌A、亚马逊微涨。

消息面上，Meta第二季度营收320亿美元，同比增长11.3%，高于市场预期的310.6亿美元；Facebook日活续创单季历史新高，月活史上首次突破30亿。公司预计第三季度营收320亿美元至345亿美元，分析师预期311.8亿美元。

石油股普遍下跌，巴西石油跌近6%，壳牌跌近3%，西方石油、英国石油、雪佛龙跌超1%，康菲石油、墨菲石油小幅下跌，埃克森美孚小幅上涨。

壳牌公司二季度调整后利润仅为50.73亿美元，较去年同期114.72亿美元骤降超5成，差不多是今年一季度96亿美元利润的一半。公司将油气价格和运营利润率下跌作为业绩下滑的理由。

油价周四收高，布伦特原油自4月份以来首次突破每桶84美元，受OPEC+减产后供应紧张以及中国需求和全球经济增长前景再度出现利多因素的支撑，此外交易员押注美联储利率可能已经见顶。自沙特和俄罗斯承诺进一步减产以来，油价一直在上涨。俄罗斯减产已经从波罗的海和黑海港口的海运石油出口减少中得到反映。

瑞银分析师Giovanni Staunovo在报告中表示，建议有风险意愿的投资者增加原油多头头寸，布伦特原油价格料将在未来几个月升至每桶85-90美元。

热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.29%。比特矿业跌超11%，世纪互联、优客工场跌超7%，哔哩哔哩跌超6%，虎牙跌超5%，逸仙电商跌超4%，小牛电动、叮咚买菜、网易有道、斗鱼跌超3%，京东、好未来、名创优品、满帮、唯品会、中通快递、腾讯音乐、携程跌超2%，网易、阿里巴巴、微博、水滴、雾芯科技、新氧、百度跌超1%，理想汽车、搜狐、贝壳、高途小幅下跌。怪兽充电涨超5%，燕谷坊、爱奇艺涨超4%，小鹏汽车涨超3%，富途控股、途牛、新东方涨超2%，荔枝、汽车之家涨超1%，蔚来、拼多多小幅上涨。

欧洲央行如期加息25个基点

周四海外央行方面，欧洲央行将三大主要利率均上调25个基点，为连续第9次加息，符合市场预期，利率达到2008年9月以来最高水平。

欧洲央行表示，利率决定将继续基于其根据即将到来的经济和金融数据、潜在通胀动态以及货币政策传导力度对通胀前景的评估。该行预计，今年剩余时间内通胀将进一步走低。

欧洲央行行长克里斯蒂娜・拉加德周四在法兰克福的新闻发布会上表示：“我们对9月和随后的会议将做出什么样的决定持开放态度，因为基于数据所做的决定可能逐月会有所不同。”

“所以我们可能加息，也可能按兵不动，”拉加德称。“但我们非常坚定地决心击溃通胀，并在可持续的基础上令中期通胀回到2%，”她指出。